Sobre la valuación de bonos corporativos en Argentina

Existe un hecho estilizado que motiva el desarrollo de esta tesis: los bonos corporativos son típicamente intercambiados a yields más altos que los bonos del tesoro de los EEUU de similar madurez. Este yield-spread se debe (al menos en parte) al riesgo crediticio propio de los bonos corporativos. En la literatura existe una inmensidad de modelos teóricos relacionados con el calculo del yield spread. Estos modelos son conocidos como "Modelos de Pricing de Bonos Corporativos", e intentan determinar el precio ( o el yield) que debería tener un bono dadas ciertas variables, como por ejemplo el valor de la firma. No obstante, a pesar de la gran cantidad de modelos teóricos, existen muy pocos estudios empíricos sobre ellos, y no existe ninguno para bonos corporativos argentinos. Por consiguiente, nuestro trabajo final de licenciatura intenta verificar la efectividad de estos modelos teóricos realizando un estudio empírico para bonos corporativos argentinos.

Name thesis:degree_name

Licenciatura en Economía

Level thesis:degree_level

0

Grantor dc:publisher

Universidad Torcuato Di Tella

Year dc:date.issued

2007

Authors dc:creator

• Tassara, Martín
• Baumann Fonay, Iván
• Bronstein Lema, Gaspar
• López Murphy, Ezequiel
• Solá, Martín

Advisors dc:contributor.advisor

• Universidad Torcuato Di Tella
• Solá, Martín

• Economía -- Modelos matemáticos
• Bonos del tesoro -- Estados Unidos
• Ciclos económicos
• Tesis

Statement dc:rights

• info:eu-repo/semantics/restrictedAccess

Language dc:language

spa

Repository record dc:identifier.uri

https://repositorio.utdt.edu/handle/20.500.13098/1198

OAI identifier oai:identifier

oai:repositorio.utdt.edu:20.500.13098/1198