Expectil como medida de riesgo alterna al VaR y al Expected Shortfall (Una aplicación sobre factores de riesgo)

En el presente trabajo se estudia la medida basada en Expectiles (EVaR) propuesta por Kuan et al (2009) como alternativa frente a las medidas de riesgo Value at risk y Expected Shortfall. Se modela el EVaR bajo dos enfoques: Modelos Paramétricos y Semiparamétricos, utilizando la medida de riesgo basada en cuantiles como modelo de referencia en la estimación de la exposición de riesgo de las diferentes series de tiempo univariadas (COLCAP, TRM y S&P 500). A su vez se utiliza la función de perdida sugerida por Bellini y Di Bernardino (2015) con el fin de comparar el desempeño de los diferentes modelos aplicados en el ejercicio empírico. El estudio sugiere a la medida de riesgo basadas en Expectiles como una posible propuesta dentro de las medidas de riesgo convencionales.

Grantor dc:publisher

Universidad del Rosario

Year dc:date

2019

Author dc:creator

• Torres Rivera, Jean Carlos Arturo

• Expectiles
• Función de perdida
• Economía financiera
• Riesgo (Finanzas)
• Probabilidades

Statement dc:rights

• info:eu-repo/semantics/openAccess

Language dc:language

spa

Identifier

http://repository.urosario.edu.co/handle/10336/19148

OAI identifier oai:identifier

oai:repository.urosario.edu.co:10336/19148