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A su vez se utiliza la función de perdida sugerida por Bellini y Di Bernardino (2015) con el fin de comparar el desempeño de los diferentes modelos aplicados en el ejercicio empírico. El estudio sugiere a la medida de riesgo basadas en Expectiles como una posible propuesta dentro de las medidas de riesgo convencionales.","abstract_html":"En el presente trabajo se estudia la medida basada en Expectiles (EVaR) propuesta por Kuan et al (2009) como alternativa frente a las medidas de riesgo Value at risk y Expected Shortfall. Se modela el EVaR bajo dos enfoques: Modelos Paramétricos y Semiparamétricos, utilizando la medida de riesgo basada en cuantiles como modelo de referencia en la estimación de la exposición de riesgo de las diferentes series de tiempo univariadas (COLCAP, TRM y S&P 500). A su vez se utiliza la función de perdida sugerida por Bellini y Di Bernardino (2015) con el fin de comparar el desempeño de los diferentes modelos aplicados en el ejercicio empírico. 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Universidad Complutense de Madrid, Universidad del País Vasco, Universidad de Valencia, Universidad de Castilla-La Mancha. España. URL: https://www.uv.es/bfc/TFM2017/6%20Larisa%20Cimpean.pdf","Efron B. (1991). Regression Percentiles Using Asymmetric Squared Error Loss.Statistica Sinica 1, 93-125.","Engle R.F., Manganelli S. (2004). CAViaR: Conditional Autoregressive Value at Risk by Regression Quantiles. Journal of Business and Economic Statistic 22, 367-381.","Hamidi, B., Hurlin, C., Kouontchou, P., Maillet, B., 2015. A DARE for VaR. Finance 36 (1), 7–38.","Kuan C.M, Yeh J.H., Hsu Y.C. (2009). Assesing value at risk with CARE, the Conditional Autoregressive Expectile models. Journal of Econometrics 150, 261-270.","Newey W.K., Powell J.L. (1987). Asymmetric Least Squares Estimation and Testing. Econometrica 55, 819-847.","Taylor J.W. (2008). Estimating Value at Risk and Expected Shortfall Using Expectiles.Journal of Financial Econometrics 6, 231-252.","Trzpiot Grazyna (2018), Investment Risk Measurement Based on Qunatiles and Expectiles. Folia Oeconomica Acta Universitatis Lodziensis, 2018, 338(5), pp. 213-226","Xu, X., Mihoci, A., Härdle, W., 2015. lCARE - localizing Conditional AutoRegressive Expectiles, SFB 649 Discussion Paper No.2015-052.","Waltrup, L., Sobotka, F., Kneib, T. and Kauermann, G. (2015) Expectile and quantile regression—David and Goliath? Statist. Modllng, 15, 433–456","Ziegel J.F. (2013). Coherence and elicitability. Mathematical Finance 26, 901-918. 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