¿Son los bonos provinciales argentinos más riesgosos que los bonos nacionales? Reestructuras de Deuda Provincial vs Soberana: 2002-2006

El propósito de este trabajo es comparar los procesos de reestructura de deuda externa soberana y subsoberana. Para esto se estiman las pérdidas en términos de valor presente neto asociadas a los canjes de deuda provincial 2002-2006 aplicando la metodología de Sturzenegger y Zettlemeyer (2005). El default de la deuda argentina en 2002 derivó en defaults convencionales o reestructuras de casi todas las provincias que tenían deuda de mercado. Sin embargo, a pesar de que los inversores les asignaban mayor riesgo crediticio a los bonos provinciales, se observa que las pérdidas ex post fueron inferiores a las de los tenedores de deuda nacional. El trabajo busca las razones detrás de las diferencias en los resultados de los diferentes procesos.

Name thesis:degree_name

Maestría en Economía Aplicada

Grantor dc:publisher

Universidad Torcuato Di Tella

Year dc:date.issued

2020

Author dc:creator

• Caballero, Carolina

Advisor dc:contributor.advisor

• Ruffo, Hernán

• Deuda Externa

Statement dc:rights

• info:eu-repo/semantics/restrictedAccess

Language dc:language

spa

Repository record dc:identifier.uri

https://repositorio.utdt.edu/handle/20.500.13098/11898

OAI identifier oai:identifier

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