{"id":{"repo_id":"reykjavik","oai_identifier":"oai:skemman.is:1946/53690"},"canonical_url":"https://search.dev.ndltd.org/etd/reykjavik/oai:skemman.is:1946/53690","repository":{"repo_id":"reykjavik","name":"Reykjavík University","base_url":"https://skemman.is/oai/request"},"display":{"title":"Peningastefna Seðlabanka Íslands og íslenski hlutabréfamarkaðurinn : áhrif óvæntra stýrivaxtabreytinga á ávöxtun hlutabréfa á Íslandi","abstract":"Í þessari ritgerð er rannsakað áhrif óvæntra stýrivaxtabreytinga á ávöxtun hlutabréfa á Íslandi. Til að hægt sé að meta áhrifin á sem árangursríkastan hátt var gerð einföld aðhvarfsgreining sem innihélt líkan með og án verðbólgu. Einnig var gerð greining á áhrifum óvæntra og væntra stýrivaxtabreytinga og rannsakað hvaða stýrivaxtaákvarðanir virðast keyra viðbrögð hlutabréfamarkaðarins. Gerð var rannsókn á þróun óvæntra stýrivaxtabreytinga og áhrif þeirra á ávöxtun hlutabréfavísitölu á tímabilum fyrir og eftir heimsfaraldurinn Covid-19. Að auki var gerð greining þar sem metin voru áhrif alþjóðlegra markaðshreyfinga í samanburði við óvæntar stýrivaxtabreytingar og áhrif þeirra á ávöxtun íslenskra hlutabréfavísitölu. Í þeirri greiningu þá var notast við ávöxtun hlutabréfavísitölu S&P 500. Rannsóknartímabilið nær yfir 15 ár, frá 1. janúar 2010 til 31. desember 2025. Niðurstöður rannsóknarinnar leiddu í ljós að áhrif óvæntra stýrivaxtabreytinga hafa sterk áhrif á ávöxtun íslenskra hlutabréfa og sama niðurstaða heldur sér þegar tekið er tillit til verðbólgu. Greining á tímabilum fyrir og eftir heimsfaraldurinn sýndu að á tímabilinu fyrir heimsfaraldurinn héldust áhrifin eins en á seinna tímabili misstu stuðlar greiningarinnar tölfræðilega marktækni sína. Það útskýrist af fáum athugunum fyrir seinna tímabilið sem náði yfir árin 2020-2025. Þegar ávöxtun hlutabréfavísitölu S&P 500 var tekin með í greiningunni þá misstu áhrif óvæntra stýrivaxtabreytinga tölfræðilega marktæki sína, þær niðurstöður benda til þess að íslenski hlutabréfamarkaðurinn hreyfist að einhverju leyti í takt við alþjóðlegar markaðshreyfingar.","abstract_html":"Í þessari ritgerð er rannsakað áhrif óvæntra stýrivaxtabreytinga á ávöxtun hlutabréfa á Íslandi. Til að hægt sé að meta áhrifin á sem árangursríkastan hátt var gerð einföld aðhvarfsgreining sem innihélt líkan með og án verðbólgu. Einnig var gerð greining á áhrifum óvæntra og væntra stýrivaxtabreytinga og rannsakað hvaða stýrivaxtaákvarðanir virðast keyra viðbrögð hlutabréfamarkaðarins. Gerð var rannsókn á þróun óvæntra stýrivaxtabreytinga og áhrif þeirra á ávöxtun hlutabréfavísitölu á tímabilum fyrir og eftir heimsfaraldurinn Covid-19. Að auki var gerð greining þar sem metin voru áhrif alþjóðlegra markaðshreyfinga í samanburði við óvæntar stýrivaxtabreytingar og áhrif þeirra á ávöxtun íslenskra hlutabréfavísitölu. Í þeirri greiningu þá var notast við ávöxtun hlutabréfavísitölu S&P 500. Rannsóknartímabilið nær yfir 15 ár, frá 1. janúar 2010 til 31. desember 2025. Niðurstöður rannsóknarinnar leiddu í ljós að áhrif óvæntra stýrivaxtabreytinga hafa sterk áhrif á ávöxtun íslenskra hlutabréfa og sama niðurstaða heldur sér þegar tekið er tillit til verðbólgu. Greining á tímabilum fyrir og eftir heimsfaraldurinn sýndu að á tímabilinu fyrir heimsfaraldurinn héldust áhrifin eins en á seinna tímabili misstu stuðlar greiningarinnar tölfræðilega marktækni sína. Það útskýrist af fáum athugunum fyrir seinna tímabilið sem náði yfir árin 2020-2025. Þegar ávöxtun hlutabréfavísitölu S&P 500 var tekin með í greiningunni þá misstu áhrif óvæntra stýrivaxtabreytinga tölfræðilega marktæki sína, þær niðurstöður benda til þess að íslenski hlutabréfamarkaðurinn hreyfist að einhverju leyti í takt við alþjóðlegar markaðshreyfingar.","abstract_has_math":false,"creators":["Dagmar Kaldal Ómarsdóttir 2003-","Una Marín Guðlaugsdóttir 2002-"],"institution":null,"degree_name":null,"degree_level":null,"degree_discipline":null,"degree_department":null,"school":null,"contributors":["Háskólinn í Reykjavík"],"advisors":[],"committee_chairs":[],"committee_members":[],"year":2026,"date_issued":"2026-06-09T14:14:45Z","date_published":"2026-06-09T14:14:45Z","updated_at":"2026-07-27T20:42:04Z","subjects":["Hagfræði","Stýrivextir","Hlutabréf"],"languages":["is"],"rights":[],"rights_urls":[],"identifier_entries":[]},"links":{"outbound_url":"https://hdl.handle.net/1946/53690","outbound_label":"Handle","outbound_source":"dc:identifier.uri"},"metadata_groups":[{"id":"people","label":"People","entries":[{"key":"dc:contributor","label":"Contributor","values":["Háskólinn í Reykjavík"]},{"key":"dc:creator","label":"Author","values":["Dagmar Kaldal Ómarsdóttir 2003-","Una Marín Guðlaugsdóttir 2002-"]}]},{"id":"academic_context","label":"Academic Context","entries":[{"key":"dc:date.accessioned","label":"Dc Date Accessioned","values":["2026-06-09T14:14:41Z"]},{"key":"dc:date.available","label":"Dc Date Available","values":["2026-06-09T14:14:41Z"]},{"key":"dc:date.issued","label":"Date","values":["2026-06-09T14:14:45Z"]},{"key":"dc:type","label":"Dc Type","values":["Thesis"]}]},{"id":"subjects_keywords","label":"Subjects and Keywords","entries":[{"key":"dc:subject","label":"Dc Subject","values":["Hagfræði","Stýrivextir","Hlutabréf"]}]},{"id":"language_rights","label":"Language and Rights","entries":[{"key":"dc:language.iso","label":"Language (ISO)","values":["is"]}]},{"id":"identifiers","label":"Identifiers","entries":[{"key":"dc:identifier.uri","label":"Identifier URI","values":["https://hdl.handle.net/1946/53690"]}]},{"id":"additional","label":"Additional Metadata","entries":[{"key":"dc:description.abstract","label":"Abstract","values":["Í þessari ritgerð er rannsakað áhrif óvæntra stýrivaxtabreytinga á ávöxtun hlutabréfa á Íslandi. Til að hægt sé að meta áhrifin á sem árangursríkastan hátt var gerð einföld aðhvarfsgreining sem innihélt líkan með og án verðbólgu. Einnig var gerð greining á áhrifum óvæntra og væntra stýrivaxtabreytinga og rannsakað hvaða stýrivaxtaákvarðanir virðast keyra viðbrögð hlutabréfamarkaðarins. Gerð var rannsókn á þróun óvæntra stýrivaxtabreytinga og áhrif þeirra á ávöxtun hlutabréfavísitölu á tímabilum fyrir og eftir heimsfaraldurinn Covid-19. Að auki var gerð greining þar sem metin voru áhrif alþjóðlegra markaðshreyfinga í samanburði við óvæntar stýrivaxtabreytingar og áhrif þeirra á ávöxtun íslenskra hlutabréfavísitölu. Í þeirri greiningu þá var notast við ávöxtun hlutabréfavísitölu S&P 500. Rannsóknartímabilið nær yfir 15 ár, frá 1. janúar 2010 til 31. desember 2025. Niðurstöður rannsóknarinnar leiddu í ljós að áhrif óvæntra stýrivaxtabreytinga hafa sterk áhrif á ávöxtun íslenskra hlutabréfa og sama niðurstaða heldur sér þegar tekið er tillit til verðbólgu. Greining á tímabilum fyrir og eftir heimsfaraldurinn sýndu að á tímabilinu fyrir heimsfaraldurinn héldust áhrifin eins en á seinna tímabili misstu stuðlar greiningarinnar tölfræðilega marktækni sína. Það útskýrist af fáum athugunum fyrir seinna tímabilið sem náði yfir árin 2020-2025. Þegar ávöxtun hlutabréfavísitölu S&P 500 var tekin með í greiningunni þá misstu áhrif óvæntra stýrivaxtabreytinga tölfræðilega marktæki sína, þær niðurstöður benda til þess að íslenski hlutabréfamarkaðurinn hreyfist að einhverju leyti í takt við alþjóðlegar markaðshreyfingar."]},{"key":"dc:title","label":"Title","values":["Peningastefna Seðlabanka Íslands og íslenski hlutabréfamarkaðurinn : áhrif óvæntra stýrivaxtabreytinga á ávöxtun hlutabréfa á Íslandi"]}]}],"canonical_facts":{"dc:contributor":["Háskólinn í Reykjavík"],"dc:creator":["Dagmar Kaldal Ómarsdóttir 2003-","Una Marín Guðlaugsdóttir 2002-"],"dc:date.accessioned":["2026-06-09T14:14:41Z"],"dc:date.available":["2026-06-09T14:14:41Z"],"dc:date.issued":["2026-06-09T14:14:45Z"],"dc:description.abstract":["Í þessari ritgerð er rannsakað áhrif óvæntra stýrivaxtabreytinga á ávöxtun hlutabréfa á Íslandi. Til að hægt sé að meta áhrifin á sem árangursríkastan hátt var gerð einföld aðhvarfsgreining sem innihélt líkan með og án verðbólgu. Einnig var gerð greining á áhrifum óvæntra og væntra stýrivaxtabreytinga og rannsakað hvaða stýrivaxtaákvarðanir virðast keyra viðbrögð hlutabréfamarkaðarins. Gerð var rannsókn á þróun óvæntra stýrivaxtabreytinga og áhrif þeirra á ávöxtun hlutabréfavísitölu á tímabilum fyrir og eftir heimsfaraldurinn Covid-19. Að auki var gerð greining þar sem metin voru áhrif alþjóðlegra markaðshreyfinga í samanburði við óvæntar stýrivaxtabreytingar og áhrif þeirra á ávöxtun íslenskra hlutabréfavísitölu. Í þeirri greiningu þá var notast við ávöxtun hlutabréfavísitölu S&P 500. Rannsóknartímabilið nær yfir 15 ár, frá 1. janúar 2010 til 31. desember 2025. Niðurstöður rannsóknarinnar leiddu í ljós að áhrif óvæntra stýrivaxtabreytinga hafa sterk áhrif á ávöxtun íslenskra hlutabréfa og sama niðurstaða heldur sér þegar tekið er tillit til verðbólgu. Greining á tímabilum fyrir og eftir heimsfaraldurinn sýndu að á tímabilinu fyrir heimsfaraldurinn héldust áhrifin eins en á seinna tímabili misstu stuðlar greiningarinnar tölfræðilega marktækni sína. Það útskýrist af fáum athugunum fyrir seinna tímabilið sem náði yfir árin 2020-2025. Þegar ávöxtun hlutabréfavísitölu S&P 500 var tekin með í greiningunni þá misstu áhrif óvæntra stýrivaxtabreytinga tölfræðilega marktæki sína, þær niðurstöður benda til þess að íslenski hlutabréfamarkaðurinn hreyfist að einhverju leyti í takt við alþjóðlegar markaðshreyfingar."],"dc:identifier.uri":["https://hdl.handle.net/1946/53690"],"dc:language.iso":["is"],"dc:subject":["Hagfræði","Stýrivextir","Hlutabréf"],"dc:title":["Peningastefna Seðlabanka Íslands og íslenski hlutabréfamarkaðurinn : áhrif óvæntra stýrivaxtabreytinga á ávöxtun hlutabréfa á Íslandi"],"dc:type":["Thesis"]},"updated_at":"2026-07-27T20:42:04Z"}