Humboldt-Universität zu Berlin, Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät
Archimedeanity
Abstract
dc:description.abstractCopulae sind in der multivariaten Statistik und Finanzapplikationen von großer Bedeutung. Eine wichtige Copula-Famlie sind die Archimedischen Copulae. Für parametrische Copulafamilien gibt es bereits eine Fülle an Tests zur Anpassungsgüte. Die Hypothese, dass eine Copula eine beliebige Archimedische Copula ist, wurde dagegen bisher in der Literatur kaum behandelt. Jüngst, wurden drei Tests für eben diese Hypothese veröffentlicht. Jaworski (2010) and Bücher et al. (2012) haben den Ansatz, zwei Maße zu vergleichen, die aus der Assoziativitätseigenschaft von Archimedischen Copulae resultieren. Trede and Savu (2013) dagegen, bauen ihre Teststatistik auf einer nicht-parametrischen Schätzung der Generatorfunktion auf. Diese drei Tests werden vorgestellt und die schwache Konvergenz der Teststatistiken gezeigt. Für die letzteren beiden werden Bootstrap-Prozeduren vorgestellt, mit denen sich valide p-Werte bestimmen lassen. Die Eigenschaften der Tests, in kleinen Stichproben, werden mittels einer Monte-Carlo Simulation evaluiert. Da keiner der Tests die Anderen dominiert wird ein Hybrid Test vorgestellt und verwendet. Die Tests werden auf Aktienreturns von Titeln aus dem Deutschen DAX30 angewendet. In ausreichend großen Stichproben (4 Jahre) wird die Hypothese, dass ein Aktienpaar einer Archimedischen Copulae folgt in fast allen Fällen abgelehnt.
Degree
thesis:*- Grantor dc:publisher
- Humboldt-Universität zu Berlin, Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät
- Year dc:date.issued
- 2015
Author and committee
dc:creator, dc:contributor.*- Author dc:creator
-
- Pannier, Sören
Subjects
dc:subject × 11Rights
dc:rights- Statement dc:rights
-
- Namensnennung - Keine kommerzielle Nutzung - Keine Bearbeitung
- Licence dc:rights.uri
- Language dc:language.iso
- eng