Case-Based Decision Theory and Financial Markets

Die Dissertation wendet die fallgestützte Entscheidungstheorie (Case-Based Decision Theory) vorgeschlagen von Gilboa and Schmeidler (1995) auf Entscheidungen in Finanzmärkten an. Betrachtet werden sowohl das individuelle Portfoliowahlproblem eines Investors, wie auch Märkte, in denen fallgestützte Investoren interagieren. Es wird gezeigt, dass fallgestützte Entscheidungen empirisch beobachtete Phänomene, wie Vorhersagbarkeit von Renditen, exzessive Volatilität, Blasen und hohe Handelsfrequenzen erklären kann. Desweiteren wird demonstriert, dass fallgestützte Investoren auch in Märkten mit Erwartungsnutzenmaximierern einen positiven Marktanteil behalten können und Einfluß auf die Preise ausüben.

Level thesis:degree_level

thesis.doctoral

Grantor dc:publisher

Universität Heidelberg

Year

2004

Author dc:creator

• Guerdjikova, Ani Vladimirova

Contributors dc:contributor

• Eichberger, Jürgen

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http://www.ub.uni-heidelberg.de/archiv/5176

OAI identifier oai:identifier

oai:archiv.ub.uni-heidelberg.de:5176