Risco de crédito em carteiras de baixa sinistralidade : determinação de probabilidades de incumprimento baseada na teoria da credibilidade : uma aplicação no sistema bancário português

A revisão do Acordo de Capital, concluída em 2005, veio relançar o interesse no tema do risco de crédito, em especial porque a determinação de requisitos de fundos próprios passou a poder basear‐se em metodologias desenvolvidas pelos bancos. Entre as matérias que, desde então, têm despertado a atenção da comunidade científica, encontra‐se a quantificação do risco de crédito em carteiras de baixa sinistralidade. O objectivo principal desta investigação prende‐se com a definição de uma metodologia de determinação de probabilidades de incumprimento em carteiras de baixa sinistralidade, apoiada pela Teoria da Credibilidade, um corpo teórico recomendado para contextos de informação limitada. A fase de desenvolvimento dessa metodologia é dominada pela construção de uma medida para aferir a intensidade de baixa sinistralidade de cada operação de crédito, a iLD, obtida a partir da selecção de componentes reconhecidas pela literatura, com base em respostas recolhidas num questionário, e da confirmação da respectiva validade e consistência, por recurso a métodos estatísticos. A fase de validação é orientada pelas disposições regulamentares, optando‐se por conceder particular relevo aos exercícios de backtesting e benchmarking, dado que a correspondente avaliação não depende do contexto de funcionamento efectivo nos bancos. Os resultados dos testes sugerem que a metodologia proposta reúne condições para ser considerada compatível com as disposições regulamentares em matéria de validação e indiciam a presença de uma margem adicional de conservadorismo nas probabilidades de incumprimento estimadas.

Author dc:creator

• Branco, Carlos

Advisors dc:contributor.advisor

• Neves, João Carvalho das
• Gonçalves, Amílcar

• Bancos
• Crédito
• Risco
• Gestão financeira
• Teoria
• Low‐default portfolios
• Credibility theory
• Probability of default
• Credit risk
• Models
• Basel II

Language dc:language.iso

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Identifier URI

urn:tid:101213182

OAI identifier oai:identifier

oai:repositorioaberto.uab.pt:10400.2/1424