Estimación de densidades de probabilidades neutrales al riesgo a partir de cadenas de opciones sobre AstraZeneca

La función de Densidad Neutral al Riesgo (DNR) es un concepto fundamental en las finanzas en la valuación de derivados financieros. La estimación de la DNR sigue siendo un desafío matemático y computacional debido a las limitaciones de los datos financieros disponibles y las restricciones requeridas por los métodos disponibles. En la literatura y en la industria se utilizan tanto métodos paramétricos como no paramétricos para estimar la DNR a partir de los precios de las opciones. En este trabajo proponemos y estudiamos ambos tipos de métodos para investigar el contenido informativo de las DNR sobre opciones financieras europeas de la empresa AstraZeneca, una de las empresas farmacéuticas que desarrolló una vacuna contra la COVID-19. El uso de las DNR estimadas en torno a episodios de noticias financieras por la fabricación de las vacunas, interrupciones en la fabricación o el suministro de las mismas y datos efectos positivos o adversos para la salud humana de la vacuna, nos permitió explorar y conocer en qué medida los agentes que negocian estas opciones financieras en el mercado anticipan los eventos en relación a sus creencias temporales o permanentes al negociar este derivado financiero.

Name thesis:degree_name

Master in Management + Analytics

Grantor dc:publisher

Universidad Torcuato Di Tella

Year dc:date.issued

2021

Author dc:creator

• Vargas Duarte, Oscar

Advisor dc:contributor.advisor

• Roccatagliata, Pablo

• Finanzas
• Predicción tecnológica

Statement dc:rights

• info:eu-repo/semantics/openAccess

Language dc:language

spa

Repository record dc:identifier.uri

https://repositorio.utdt.edu/handle/20.500.13098/11882

OAI identifier oai:identifier

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