Valoración de opciones bajo el modelo de Kou aplicando transformada de Fourier

En esta Tesis se presenta el modelo de Kou, Difusión con saltos doble exponenciales, para la valoración de opciones Call de tipo europeo sobre los precios del petróleo como activo subyacente. Se mostrarán los cálculos numéricos para la formulación de expresiones analíticas que se resolverán mediante la implementación de algoritmos numéricos eficientes que conllevaran a los precios teóricos de las opciones evaluadas. Posteriormente se discutirán las ventajas de usar métodos como la transformada de Fourier por la sencillez relativa de su programación frente a los desarrollos de otras técnicas numéricas. Este método es usado en conjunto con el ejercicio de calibración no paramétrica de regularización, que mediante la minimización de los errores al cuadrado sujeto a una penalización fundamentada en el concepto de entropía relativa, resultaran en la obtención de precios para las opciones Call sobre el petróleo considerando una mejor capacidad del modelo de asignar precios justos frente a los transados en el mercado.

Grantor dc:publisher

Universidad del Rosario

Year dc:date

2014

Author dc:creator

• Grillo Rios, Juan David

• Difusión con Saltos
• Distribución Doble Exponencial
• Modelo de Kou
• opciones Call
• transformada de Fourier
• Calibración no paramétrica.
• Economía financiera
• Jump diffusion
• Double Exponential Distribution
• Kou’s Model
• Call Options
• Fourier Transform
• Non Parametric Calibration
• Joseph Fourier, Jean::Baptiste, 1768
• Opciones financieras
• Finanzas

Statement dc:rights

• info:eu-repo/semantics/openAccess

Licence

• http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/

Language dc:language

spa

Identifier

http://repository.urosario.edu.co/handle/10336/8871

OAI identifier oai:identifier

oai:repository.urosario.edu.co:10336/8871