Cobertura de riesgo de tasa de interés en cupones de tasa flotante

La emisión de bonos en tasa fija expone a los bancos a un riesgo de tasa de interés, el cual puede gestionarse con un swap de tasa de interés (IRS). Sin embargo, un cambio en la curva de rendimientos podría alterar el flujo neto de pagos generando pérdidas en la estrategia de cobertura. En Colombia, el uso de instrumentos derivados sobre tasa de interés se ha incrementado en los últimos diez años desde la creación del IBR, de ahí la importancia de evaluar diferentes tipos de IRS que se ajusten a las variaciones del mercado para una gestión más efectiva del riesgo de tasa de interés. Siguiendo la metodología del trabajo de (Schröder & Dunbar, 2010), se aplican, para el mercado colombiano, tres estructuras de swaps evaluando el resultado de cada una de ellas ante cambios en la curva de rendimientos.

Grantor dc:publisher

Universidad del Rosario

Year dc:date

2019

Author dc:creator

• Benavides Chamorro, David

• Riesgo de tasa de interés
• Swap
• Cobertura
• Curva de rendimiento
• IBR
• Economía financiera
• Interest rate risk
• Interest rate swap
• Hedging
• Yield curve
• Mercado de valores
• Bonos
• Tasas de interés

Statement dc:rights

• info:eu-repo/semantics/openAccess

Licence

• http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/

Language dc:language

spa

Identifier

http://repository.urosario.edu.co/handle/10336/19956

OAI identifier oai:identifier

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