Pénzügyi piacok likviditása = Liquidity of financial markets

A gazdaság szereplői a normális működés során általában nem szoktak a likviditásra különös figyelmet fordítani, leginkább elfogadják, hogy van. Az akadémiai céllal készült tanulmányok és a bennük leírt modellek is nagyon gyakran abból a feltételezésből indulnak ki, hogy a piacok likvidek. Sokáig az is hátráltatta a piaci likviditás vizsgálatát, hogy ehhez legtöbbször nagy méretű adatbázisokra és gyors számítógépekre van szükség, melyek inkább csak az utóbbi 20 évben terjedtek el. A piacok azonban korántsem likvidek. Elég csak a piaci összeomlásokra és az ezeket követő lassú kilábalásra gondolni, mint például a délkelet-ázsiai válság, az orosz válság, a latin-amerikai valutaválságok vagy legutóbb a másodlagos--jelzálogpiaci (subprime) válság. Ez utóbbi ugyan az Egyesült Államokbeli jelzálogpiacról indult ki, de később hol egyik, hol másik piacon száradt ki a likviditás váratlanul. A pénzügyi válság azóta recesszió formájában a reálgazdaságra is olyan mértékben visszahat, hogy a jelenlegi helyzetet gyakran a nagy gazdasági világválsághoz hasonlítják. (...)

Name dc:type.qualificationname

phd

Level dc:type.qualificationlevel

doctoral

Grantor dc:publisher.institution

Budapesti Corvinus Egyetem

Year dc:date.issued

2011

Author dc:creator

• Michaletzky, Márton

• Pénzügy
• Közgazdasági elméletek

Language dc:language

hu, en